量化私募年终奖“榜单”!

2021-12-30 05:50:03 文章来源:网络

距离2021年结束还有两个交易日。

这也意味着,很快投资圈一年一度**激动人心的“年终奖”即将揭晓。

在2021年,头部基金经理经理规模持续扩大,量化私募资产大幅“**起”,吸引了各路资金追逐。

这也就难怪,业内先后传出量化机构“员工瓜分10亿奖金”、“(个人)年终奖5000万”、“量化招聘官**务自由”等等传闻。

但真正吸引人眼球的还是——今年结束后的那份年终奖。

在业绩和规模都出现大幅上升后,量化私募机构今年的**依然值得期待,也必然会掀起新一轮的“人才激励盛宴”。

考虑到私募机构的主要**来源是业绩提成,根据各家私募“打榜产品”净值曲线,资事堂做了一番估算,赶紧来看看吧!

01

年终奖怎么计算

****类私募机构的**通常分为两个部分,即管理费和业绩报酬(亦称超额业绩提成/后端提成)。

通俗的说,基金固定管理费**主要覆盖私募日常运营成本,而基金业绩报酬是才是私募从业人员主要的利润来源。

而且,多头类私募中,多采用“高水位法”计提业绩报酬,通常在持有人赎回日、设定的业绩报酬计提日进行提取,提取比例通常为20%-25%。

一家量化私募的奖金池,则与产品业绩报酬多**有关。

仅自然年为例,一位投资者在年初购买产品,并在年末赎回,私募管理人能提取的业绩报酬规模=(年内**新高净值-年初净值)*20%***初申购规模。

相对来讲,净值创新高幅度比一只基金自然年**率,更具说服力。

02

业绩提成可观

私募基金净值创新高周期不同,快则一年、或年内连续新高,慢则2-3年甚至更长,后者多存在与主观选**型基金。

量化私募则略有不同,这与行业发展进程有关。

2019年至今,正是量化私募**发期,以指数增强为代表的产品,净值曲线一直不断创出新高,但今年9月起净值曲线开始“掉转”,开始遇到一**逆风。

资事堂选取了中证500指数基金作为统计样本,这个策略是近三年“吸金”**显著的量化策略。(限于有限,我们并未找到鸣石投资和佳期投资的对应策略基金净值)

据私募排排网,上述百亿私募的产品在9月10日创出年内净值新高后,便一路向下。

从年内净值创新高幅度来看,天演资本、因诺资产和聚宽资产位列行业前列,均超过50%。

截至9月10日,中证500指数年内**幅为20%。对比发现,这三家在年内取得了“牛市级”业绩。

这或许也佐证了天演资本在业内“很豪”的说法。

03

激励策略各异

而不同私募机构的年度激励方案并不相同。

天演资本凭借年内突出的业绩和进取的激励策略,成为今年量化私募的“旗帜”。

此前业内有传闻称,天演资本由于今年前八个月的规模超过150亿,而导致员工有天量奖金可以分享

巧合的是,今年9月份,招聘圈也流传出一张百亿量化机构为公司员工派发了“天价”奖金的截图。

根据业内信息,量化投资机构如天演资本这样的,投研人员薪酬机制通常都相当透明且简练。

有些机构的底薪更是只分两个档位,更多的**和业绩挂钩。

而管理层与员工都直接在公司利润分配上进行分成,这样的安排的激励力度非常大,尤其是在牛市中。

此外,天演资本年内“及时”给持有人锁定**,也更有利于它们的年终奖的盘子做大。

根据私募排排网的分红纪录看,今年6月和12月,天演的客户有两次“入袋为安”的分红机会。

回头看,这两次分红都相当及时。

04

规模领先者在“跟跑”

从中证500指数增强的利润表现来看,规模领先的量化机构目前在业内相对落后,但基于年内普遍正**的情况,它们的利润也相当可观。

据悉,目前量化私募业内,规模前四位的量化机构**括幻方量化、明汯投资、九坤投资和灵均投资,它们旗下主力的500指增产品,年内创新高的幅度通常在40%以内,**低者仅有25%。

这意味着,它们的业绩提成,**多也只能在前述的幅度内。

此外,去年规模增速“火箭筒”衍复投资,年内净值创新高的幅度也不够理想。

但考虑到,这家机构从之前的百亿私募锐天投资“分家”后成立,不到一年规模扩至200亿元,提取奖金总额或许依然不差。

05

未曾看到的一面

值得注意的是,作为千亿私募的幻方量化,**新还对业绩回撤达到历史**大值而做了回应,并表示“愧疚”。

虽然如此,但其实幻方旗下产品净值创新高的幅度并不“低”。

据私募排排网,幻方中证500策略年内**为15%,比同期指数基准高出0.80%。

幻方产品合同显示:业绩报酬的计提基准日规定为“投资者赎回日、每年6月25日和12月25日,如遇非交易日则顺延至下一交易日(固定日)和基金清算日。”

这意味着,如果持有人从年初持有至年末,幻方量化可能对其提取两次业绩报酬。

理论上,幻方量化的年终奖规模也不可小觑。

读创/深圳商报记者 李秀瑜 刘虹辰

不**的将来,深圳将新增一张城市名片。12月26日,深圳金融文化中心项目正式动工,计划2024年建成,致力于打造世界一流的金融**。

值得关注的是,该项目将建设金融**物馆**、金融交易**、金融国际交流**等三大金融**,不仅将填补深圳在金融**物馆方面的空白,还对进一步提升深圳金融核心区竞争力大有裨益。

将助力深圳迈向全球区域文化中心城市

深圳金融文化中心致力于建设“世界一流、创新**、深圳特色、可持续发展”的金融文化展示、交易交流和创新引领**,是服务深圳金融产业、文化产业发展,推动深圳迈向全球区域文化中心城市的一项重要举措。

深圳金融文化中心项目位于福田区核心地段,处于香蜜湖片区中区、深南大道北侧。占地面积17312.91平方米,总建筑面积63920平方米。2020年8月,该项目正式移交给市建筑工务署负责组织建设。

作为香蜜湖片区重新规划后的建设项目,深圳金融文化中心项目与片区拟打造深圳文化、金融和生态综合服务的“城市会客厅”发展定位十分吻合。主要功能**括“金融**物馆**、金融交易**、金融国际交流**”三大**和行业培训、学术研究与交流、旅游教育等功能板块。

深圳金融文化中心将贯彻“以人为本”的发展理念,广泛服务于深圳市民、国内外金融行业机构和人员、全球商务人士及游客,展示深圳金融发展历程、金融创新成果,促进金融业开展交流,提升深圳金融核心区竞争力和文化氛围。

设计理念彰显世界一流、**气派、岭南特色

深圳金融文化中心与深圳改革开放展览馆、国际演艺中心统一规划建设,“一馆两中心”分别以“方、圆、三角”作为创作基本元素,其中深圳金融文化中心建设工程项目就以“三角”为元素,采用了“金石叠山”的设计理念。

“金石”寓意镌刻深圳金融中心成长历程的“时代金石”,“叠山”意向传达长**稳固的金融业愿景,简洁且动感的线条沿深南大道勾勒出一艘蓄势待发的“未来旗舰”。这一建筑设计巧妙地与深圳改革开放展览馆、国际演艺中心构成“品字形”的空间秩序,组成香蜜湖山海绿廊的公共建筑**落,将打造一张深圳独具特色的城市名片,展示深圳形象,助力深圳扩大国际影响力。

按照规划,深圳金融文化中心项目建设三大金融**。其中,金融**物馆根据馆藏及陈列内容分类,将按照大型**物馆**建设,承载面向大众、特别是广大青少年儿童的金融科学传播教育基地和主题休闲、文化旅游的功能;金融国际交流**适应香蜜湖片区金融产业发展定位,建设成为以举办高层次金融行业会议、国际**大型会议为主的场所;金融国际交易**则致力于完善金融文化产业内涵,打造成艺术品展出、线上线下交易、拍卖等功能的重要场所。

除此之外,该项目将建设地下与地铁无缝衔接的下沉庭院与城市通廊,项目置入全天候的公共服务设施,极大营造建筑的城市公共**与便民**。

市建筑工务署的相关负责人表示,将按照“世界一流、**气派、岭南特色”的要求,践行“绿色、低碳、智慧”的理念,突出先进**、实用**,力争把深圳金融文化中心项目建成世界**的文化地标。同时,为深圳打造城市文明典范和民生幸福标杆添砖加瓦,为“双区建设”贡献工务力量。

审读:喻方华

读创编辑甘**

来源:深圳商报

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